赣锋锂业(002460.CN)

国际金价迅猛上涨 主力资金抢筹有色金属板块(附股)

时间:20-07-28 08:25    来源:金融界

编者按:国际金价迅猛上涨!7月27日,七连阳的国际现货黄金价格盘中冲高至1944.406美元/盎司,超过了2011年9月份创造的高点1920.30美元/盎司,改写了黄金价格的历史新高。黄金价格续创新高,铜铝价格延续强势,新能源金属价格触底反弹,当前时点机构持续推荐有色板块。

国际金价迅猛上涨

国际金价迅猛的涨速,已经远远超过了机构预判。7月27日上午,七连阳的国际现货黄金价格盘中冲高至1944.406美元/盎司,超过了2011年9月份创造的高点1920.30美元/盎司,改写了黄金价格的历史新高。此前国际金价的历史记录是在2011年9月6日时创下的1921.15美元/盎司。

按当前价格来看,国际金价提前5个月达到了高盛所预测的数值。而随着机构纷纷调高金价预期,“金价突破2500美元/盎司不是没有可能”的观点已经被越来越多的市场参与者所认同。

今年以来,国际金价已累计上涨近30%,仅7月份以来,金价就连续突破了1800美元/盎司和1900美元/盎司两个重要关口。用分析师的话来说,全球宏观面为“黄金牛”的持续上行提供了“绝佳的环境”。

私募排排网未来星基金经理夏风光表示,黄金的本质是信用货币的对标,白银更类似于黄金的衍生高波动投机品。在宏观经济的下行周期里,黄金往往有好的表现机会。今年美联储开启了无限放水模式,实际利率不断走低,给黄金创造了很好的外部环境。从黄金和美元实际购买力的长期比价关系看,中期有冲击2500美元的潜力,长期来看也是非常好的抗通胀保值投资品种。

未来黄金能否继续上涨?

随着黄金价格的持续上涨,市场对于金价未来走势的观点也开始出现分歧。

上海迈柯荣信息咨询有限责任公司董事长徐阳依旧看涨黄金。其认为,影响黄金价格长期走向的三大主要因素是美元、石油和全球经济形势。在美元走软、全球货币宽松依旧、疫情存在不确定性、避险情绪挥之不去的背景下,预计金价突破2000美元/盎司只是时间的问题。

兴业研究分析师郭嘉沂、付晓芸则在7月9日的一份研究报告中指出,2020年第二季度拖累黄金走势的两大因素——新兴市场需求低迷以及对冲基金做多黄金意愿缺乏,目前都在发生积极变化。未来3-6个月内,黄金价格甚至有望挑战历史新高2000美元/盎司。

上周有色金属价格延续高位,未来是否出现分化,强势上涨延续至何时?申银万国期货分析师王云飞认为,目前有色金属价格整体依然偏强运行,但从品种的基本面来看,供需分化局面较为明确,铜铝的基本面相对乐观,镍和锌则偏向下行。尽管未来基本面的分化将延续,但在整体反弹的局面下,商品回升的石头预计也将延续。操作上建议尽量配置强势品种。

上半年国内有色金属价格先降后升

日前,国家发改委网站发布有色金属行业2020年1-6月运行情况。

一、冶炼产品产量总体保持平稳增长。据国家统计局数据,2020年1-6月,我国十种有色金属产量为2928.2万吨,同比增长2.9%。其中,精炼产量482.2万吨,同比增长4.6%;原产量1788.9万吨,同比增长1.7%;产量276.7万吨,同比增长4.4%;产量304.8万吨,同比增长7.7%。

二、加工材产量恢复持续增长。据国家统计局数据,2020年1-6月,铜加工材产量939.7万吨,同比增长6.1%;铝材产量2645.8万吨,同比增长7.8%。

三、主要品种价格先降后升。据中国有色金属工业协会数据,受国内外疫情影响,2020年1-6月,国内市场铜铝铅锌等品种价格呈先下降、后回升的V型态势,相继在3月、4月触底后开始反弹,5月至6月价格逐步回升。6月国内铜现货平均价为46772元/吨,比4月上涨12.4%;铝现货平均价为13823元/吨,比4月上涨14.2%;铅现货平均价为14455元/吨,比4月上涨2.5%;锌现货平均价为16925元/吨,比4月上涨5.3%。

主力资金抢筹有色金属板块

沪指7月27日上涨0.26%,申万所属的28个一级行业中,昨日上涨的有15个,涨幅居前的行业为有色金属、医药生物,涨幅为3.09%、1.42%。有色金属行业位居昨日涨幅榜首位。跌幅居前的行业为休闲服务、商业贸易,跌幅为1.95%、1.79%。

资金面上看,两市主力资金全天净流出274.00亿元,主力资金净流入的行业仅有2个,有色金属行业净流入资金17.26亿元;采掘行业净流入资金106.19万元。

有色金属行业昨日上涨3.09%,全天主力资金净流入17.26亿元,该行业所属的个股共124只,全日上涨的有90只,涨停的有11只;下跌的有34只。以资金流向数据进行统计,该行业资金净流入的个股有52只,其中净流入资金超亿元的有9只,净流入资金居首的是紫金矿业,当日净流入资金5.12亿元,紧随其后的是山东黄金、华友钴业,净流入资金分别为3.17亿元、2.66亿元。有色金属行业资金净流出个股中,资金净流出超5000万元的有6只,净流出资金居前的有五矿稀土、盛和资源、楚江新材,净流出资金分别为8732.28万元、8235.68万元、8087.40万元。

机构看好有色板块

黄金价格续创新高,铜铝价格延续强势,新能源金属价格触底反弹,当前时点机构持续推荐有色板块。

兴业证券指出,重点推荐3条主线:(1)供需错配下工业金属或将维持强势格局;重点推荐:紫金矿业、索通发展。(2)避险情绪回升,全球疫情后经济恢复缓慢,进一步量化宽松可期,贵金属有相对收益;重点推荐:山东黄金、银泰黄金、盛达资源。(3)新能源汽车迎来“金九银十”的传统旺季,内外政策助力下,需求或超预期;重点推荐:华友钴业、寒锐钴业、赣锋锂业(002460)等,同时建议关注二线的氢氧化锂标的:雅化集团和威华股份。

东方证券指出,铜方面建议关注拥有雄厚铜精矿资源的铜冶炼企业:江西铜业、紫金矿业、云南铜业,以及锂电池铜箔生产企业:嘉元科技、诺德股份等。黄金方面建议关注行业龙头:紫金矿业、山东黄金等。小金属方面建议关注锂电上游锂、钴磁材标的:赣锋锂业、华友钴业、正海磁材。

中信证券指出,黄金价格续创新高,铜铝价格延续强势,新能源金属价格触底反弹,当前时点持续推荐有色金属板块配置价值。重点推荐赤峰黄金、山东黄金、紫金矿业、洛阳钼业、云铝股份、江西铜业和赣锋锂业。

方正证券指出,有色金属各板块估值仍处在历史低位水平,伴随着金属价格的回暖,相关公司有望收获业绩与估值的双重修复;标的方面建议关注紫金矿业、洛阳钼业、中金黄金、明泰铝业、合盛硅业。

掘金点

山东黄金(600547)

昨日山东黄金盘中最高涨触及44元/股的历史高位,最终以43.98元/股报收,大涨8.73%;与此同时,山东黄金H股股价上涨也超过12%,同样创出新高。截至收盘,山东黄金A+H总市值已达1212.09亿元。记者注意到,今年以来,山东黄金股价已从年内最低点位上涨了近60%。

除了黄金价格不断攀升带动黄金概念股持续上涨外,黄金板块上市公司的业绩也是支撑其股价的一个重要因素。目前,多家黄金概念上市公司公布2020年上半年业绩预告,多数公司实现盈利,且利润大幅增加。其中,山东黄金预计2020年中报净利润为10亿元至12.5亿元,增长幅度达80.00%~110.00%;银泰黄金预计中报净利润6亿元至6.3亿元,净利增幅在36.97%~43.81%;萃华珠宝预计2020年中报净利润2686万元至3760万元,实现扭亏为盈,预计净利增幅达1.91~2.27倍。

银泰黄金(000975)

7月13日晚间,银泰黄金发布2020年半年度业绩预告。公告显示,公司上半年预计盈利6.0亿元—6.3亿元,上年同期盈利4.38亿元,同比预增36.97%—43.81%,基本每股收益为每股盈利0.30元—0.32元。

银泰黄金表示,本期业绩增长主要得益于黄金价格同比上涨和青海大柴旦矿业有限公司全年生产带来利润的增加。

公司2020年一季报显示,报告期内公司实现营业收入19.39亿元,同比增长71.84%;扣非净利润2.68亿元,同比增长60.31%。

据公开资料显示,银泰黄金主要业务为贵金属和有色金属矿采选及金属贸易。目前,公司共拥有4个矿山企业,分别为玉龙 矿业、黑河银泰、吉林板庙子和青海大柴旦。公司产品主要有3种,涉及金属4种。分别为合质金(含银)、铅精粉(含银)和锌精粉(含银)。

此外,银泰黄金2020年7月21日在深交所互动易中披露,截至2020年7月20日公司股东户数为4.06万户,较上期(2020年7月10日)减少2810户,减幅为6.47%。

盛达资源(000603)

7月7日,盛达资源发布2020年半年度业绩预告,报告期内归属于上市公司股东的净利润为1900万元-2300万元,同比下滑明显;环比一季度则由亏转盈,二季度单季盈利约为6400万元。

盛达资源称上半年业绩出现变动的主要原因是受公共卫生事件影响,公司所属矿山人员返工受限,开工较计划时间推迟1-2个月,5月份才全面铺开产品销售,导致公司上半年产销量较往年同期下降明显。

但展望全年,该公司很有信心的表示,下半年公司将在保证安全生产基础上,通过增加作业台班、优化台班效率等方式,保障全年生产目标的实现;同时抓住白银价格走势向好的有利局面,科学制定销售方案,实现公司经营效益最大化。

基于矿山所在地域气候因素,盛达资源业绩向来前低后高,新冠肺炎疫情无疑加剧了本年度业绩的季节性波动。公司表示,自二季度以来,公司已通过增加作业台班、优化台班效率等方式,逐步消化前期损失的作业时间。

业内人士向《投资快报》记者表示,随着盛达资源矿山产能的全面释放,下半年业绩将加速回暖,有力保障全年产销目标的实现。